주식의 가격이 적정한지 판단하려면 현재 주가뿐 아니라 기업이 앞으로 창출할 이익도 살펴봐야 합니다. 선행 PER은 미래 예상 이익을 기준으로 시장이 기업에 부여한 가치를 분석하는 대표적인 밸류에이션 지표입니다. 성장주를 평가하거나 미국 주식과 지수 ETF의 투자 환경을 점검할 때도 활용할 수 있습니다. 하지만 선행 PER이 낮다는 이유만으로 저평가를 확신하거나, 높다는 이유로 매수를 포기하는 것은 위험합니다. 예상 실적의 … 더 읽기
주식이나 ETF에 직접 투자하면서 세금까지 효율적으로 관리하고 싶다면 중개형 ISA를 살펴볼 필요가 있습니다. ISA라고 하면 하나의 동일한 계좌를 떠올리기 쉽지만 실제로는 운용 방식에 따라 신탁형, 일임형, 중개형으로 구분됩니다. 이 가운데 중개형ISA는 투자자가 직접 금융상품을 선택하고 매매할 수 있다는 점에서 일반적인 주식투자와 가장 가까운 형태입니다. 그렇다면 일반 주식계좌와 비교해 무엇이 다를까요? 핵심은 투자상품 자체보다 세금을 계산하는 … 더 읽기
최근 투자와 절세를 함께 고민하는 사람이라면 한 번쯤 ISA 인기 이유를 찾아보게 됩니다. ISA가 단순히 세금을 조금 줄여주는 금융상품이라면 이렇게 많은 관심을 받을 이유가 크지 않습니다. ISA의 진짜 특징은 투자 과정에서 발생한 이익과 손실을 일정한 기준으로 함께 살펴보고, 최종적으로 계산된 순소득에 비과세와 분리과세를 적용한다는 데 있습니다. 여기에 예금, 펀드, ETF 등 다양한 금융상품을 하나의 계좌에서 … 더 읽기
실질금리, 숫자 하나만 제대로 읽어도 예금과 투자 판단이 달라집니다. 통장에 1,000만원을 넣어두고 연 3% 이자를 받는다고 가정해 보겠습니다. 1년 뒤 세전 이자는 30만원입니다. 그런데 같은 기간 물가가 4% 올랐다면 통장의 숫자는 늘었어도 그 돈으로 살 수 있는 물건의 양은 줄어듭니다. 이때 봐야 할 것이 실질금리입니다. “은행이 몇 %를 주느냐”를 보는 지표가 아닙니다. 돈의 구매력이 실제로 … 더 읽기
ISA란 무엇일까요? ISA란 하나의 계좌 안에서 여러 금융상품을 관리하면서 일정한 세제혜택을 받을 수 있도록 만들어진 개인종합자산관리계좌입니다. 단순히 돈을 넣어두는 예금통장과는 다르고, 특정 주식이나 ETF를 의미하는 투자상품도 아닙니다. 쉽게 표현하면 ISA란 여러 투자상품을 담을 수 있는 ‘절세형 투자 그릇’에 가깝습니다. 어떤 상품을 담느냐에 따라 투자 결과는 달라지지만, 같은 투자를 하더라도 어느 계좌에서 운용하느냐에 따라 세후 수익이 … 더 읽기
MDD는 단순히 주가가 많이 떨어졌는지를 알려주는 숫자가 아닙니다. 투자자가 고점 이후 어느 정도의 손실 구간을 견뎌야 했는지 보여주는 대표적인 하방위험 지표입니다. 특히 장기투자와 노후준비에서는 연평균수익률만큼 최대낙폭을 살펴볼 필요가 있습니다. 수익률이 아무리 좋아도 중간에 -50%의 낙폭을 경험하면 투자자가 공포를 이기지 못하고 매도할 가능성이 커지기 때문입니다. 이 글에서는 최대낙폭의 뜻과 계산법부터 시작해 손실이 커질수록 회복이 어려워지는 이유, … 더 읽기
연금저축을 처음 알아볼 때 가장 먼저 고민하게 되는 부분은 상품이나 투자상품보다 매달 연금저축 얼마를 넣을 것인가입니다. 월 10만원은 너무 적은 것 같고, 월 50만원은 매달 부담스럽게 느껴질 수 있습니다. 세액공제 혜택만 생각하면 최대한 많이 넣는 것이 유리해 보이지만, 장기간 유지해야 하는 연금저축의 특성을 생각하면 이야기가 달라집니다. 그래서 연금저축 얼마 넣어야 할까? 라는 질문에는 단순히 하나의 … 더 읽기
EPS는 기업이 벌어들인 이익을 주식 1주에 얼마씩 귀속시킬 수 있는지를 보여주는 대표적인 수익성 지표입니다. 주가가 10만원인지 1만원인지보다 그 가격에 비해 기업이 실제로 얼마나 많은 이익을 만들어내는지를 확인하는 데 유용합니다. 그래서 PER, ROE, 영업이익률, 현금흐름과 함께 기업을 분석할 때 자주 사용됩니다. “EPS가 높으면 좋은 주식인가?” 결론부터 말하면 그렇지는 않습니다. EPS의 절대적인 크기보다 어떤 방식으로 만들어졌는지, 몇 … 더 읽기
연말정산을 준비하면서 노후자금도 함께 마련하고 싶다면 연금저축 세액공제를 한 번쯤 확인해볼 필요가 있습니다. 연금저축은 단순히 돈을 모아두는 계좌가 아니라, 일정 요건을 충족하면 납입액을 기준으로 세액공제를 받을 수 있는 연금계좌입니다. 현재 국세청 안내 기준으로 연금저축계좌의 세액공제 대상 납입한도는 연 600만원이며, IRP 등 퇴직연금계좌의 본인 납입액을 합산하면 최대 900만원까지 확대됩니다. 다만 “600만원을 넣으면 600만원을 돌려받는다”는 의미는 아닙니다. … 더 읽기
금리가 내려가면 주식과 부동산이 무조건 좋아질까요? 실제 투자에서는 그렇게 단순하게 판단하기 어렵습니다. 현재 기준금리가 경제의 균형 수준보다 높은지 낮은지를 함께 봐야 하기 때문입니다. 이때 활용하는 개념이 중립금리입니다. 중립금리는 경제가 과열되지도 침체되지도 않는 상태에서 물가가 안정적으로 움직일 수 있는 금리 수준을 뜻합니다. 따라서 중립금리는 기준금리 자체보다 현재 통화정책이 얼마나 긴축적 또는 완화적인지를 판단하는 기준점에 가깝습니다. ⬇️👇관련글: … 더 읽기