발행어음형 CMA vs 일반 발행어음: 기본 개념 이해하기
발행어음형 CMA vs 일반 발행어음의 차이를 이해하는 것은 재테크의 기본입니다. 발행어음형 CMA vs 일반 발행어음은 둘 다 높은 금리를 제공하는 투자 상품이지만, 그 구조와 특징에는 중요한 차이가 있습니다. 이 두 상품을 제대로 이해하면 여러분의 재테크 전략에 큰 도움이 될 수 있습니다.
1. 발행어음형 CMA
증권사에서 제공하는 CMA(Cash Management Account) 상품의 한 종류로, 고객의 예탁금을 증권사가 발행한 어음에 자동으로 투자하는 방식입니다. 그래서 수시 입출금이 가능합니다. 또한 매일 매일 이자가 붙습니다. 마지막으로 금리가 변동되어 처음시작한 금리와 3개월, 6개월 후의 금리가 다를 수 있습니다. 금리가 인상되는 시기는 발행어음형 CAM로 드는 것이 유리하겠죠?
2. 일반 발행어음
일반 발행어음은 고객이 직접 증권사의 어음을 매수하는 상품입니다. 발행어음은 현재 우리나라에서 4대 증권사(NH투자증권, KB증권, 미래에셋증권, 한국투자증권)만이 발행할 수 있는 금융 상품입니다. 이들 증권사는 정부의 인가를 받아 자체 신용으로 발행어음 상품을 만들 수 있어, 안정성이 상당히 높은 편입니다.
이 두 상품의 가장 큰 차이점은 운용 방식과 유동성에 있습니다. 발행어음형 CMA는 입출금이 자유롭고 자동으로 운용되는 반면, 일반 발행어음은 정해진 만기까지 중도해지가 어렵고 고객이 직접 매수해야 합니다.
| 특징 | 발행어음형 CMA | 일반 발행어음 |
|---|---|---|
| 운용 방식 | 자동으로 운용 | 고객이 직접 매수 |
| 유동성 | 수시 입출금 가능 | 만기까지 중도해지 어려움 |
| 이자 지급 | 매일 이자 지급 | 만기 시 이자 지급 |
| 금리 변동 | 금리 변동 가능 | 고정 금리 |
| 최소 투자 금액 | 소액부터 가능 | 일반적으로 높은 편 |
| 투자 기간 | 제한 없음 | 정해진 만기 존재 |
| 취급 기관 | 4대 증권사 | 4대 증권사 |
| 예금자 보호 | 비대상 | 비대상 |
| 적합한 투자자 | 단기 자금 운용 수시 입출금 필요 |
목돈 운용 높은 수익 추구 |
그렇다면 CMA의 또다른 형식 RP형 CMA, CD금리형 CMA에 대해서도 궁금하신 분은 아래 글을 참고하시면 되겠습니다.
(참고: 파킹통장 + CMA RP 금리: 당신의 자산을 2배로 불리는 마법)
(참고: 금리형 ETF 투자의 7가지 비밀: 안정적 수익을 위한 최강 전략)
(참고: 파킹통장 추천 TOP 8: 당신의 돈이 일하게 만드는 방법(최고 8%))
발행어음형 CMA vs 일반 발행어음: 5가지 핵심 차이점
두 상품의 주요 차이점을 자세히 살펴보겠습니다. 이를 통해 여러분의 투자 목적과 상황에 맞는 상품을 선택하는 데 도움이 될 것입니다.
| 특징 | 발행어음형 CMA | 일반 발행어음 |
|---|---|---|
| 유동성 | 언제든 입출금 가능 | 만기 전 중도해지 어려움 |
| 최소 투자 금액 | 소액부터 투자 가능 | 최소 투자 금액이 높은 편 |
| 금리 | 상대적으로 낮음 | 상대적으로 높음 |
| 운용 방식 | 자동으로 운용 | 고객이 직접 매수 |
| 투자 기간 | 별도의 기간 제한 없음 | 정해진 만기 존재 |
다음의 차이점을 살펴보면, 상품자체의 특성도 알아야하고, 투자할 나의 돈이 어떤 성격이냐에 따라서도 상품을 달리 선택하셔야 합니다. 비상금이나 입출금을 해야하는 돈이라면 발행어음형 CMA를 목돈 투자를 위한 돈이라면 일반 발행어음 선택이 유리하겠지요. 또한 지금 금리가 낮아지고 있는 상황이라면 일반 발행어음이 나을 것이고, 금리가 인상시기라면 발행어음형 CMA 선택이 유리하겠습니다. 뭐가 딱 좋다가 아니라 개인 상황에 맞게 시장상황에 맞게 투자를 하시는게 맞을 듯 합니다.
발행어음형 CMA vs 일반 발행어음 장점
발행어음형 CMA: 알면 득이 되는 3가지 팁
발행어음형 CMA는 일반 발행어음에 비해 몇 가지 숨겨진 장점이 있습니다. 이를 잘 활용하면 더 효율적인 자산 관리가 가능합니다.
1. 복리 효과:
대부분의 발행어음형 CMA는 이자를 매일 지급합니다. 이 이자가 다시 원금에 더해져 복리 효과를 낳습니다. 예를 들어, 1,000만원을 연 3.5% 금리의 발행어음형 CMA에 투자하면, 1년 후에는 약 1,035만원이 됩니다. 하지만 실제로는 매일 복리가 적용되어 이보다 조금 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 또한 매일 매일 이자를 확인할 수 있으니 돈을 쌓는 재미가 쏠쏠 합니다.
2. 무료 이체 활용:
생활비 계좌로 발행어음형 CMA를 선택한다면 보통예금의 0.1%의 이자에 비해 높은 금리로 매일 이자를 받을 수 있다는 것입니다. 더구나 무료 이체가 가능하니 수수료 걱정없이 생활비 계좌로 활용이 가능하다는 것이죠. 뱅킹 서비스를 이용하면 하루 1천만원까지 무료로 이체가 가능합니다. 생활비 계좌로 활용하기에 충분한 금액입니다.
3. 체크카드 발급 :
위의 무료 이체가 가능하니 체크카드를 발급받아 편하게 생활비 카드로 활용이 가능합니다.
일반 발행어음의 매력: 높은 수익을 원한다면 주목하세요
일반 발행어음은 발행어음형 CMA보다 조금 더 높은 금리를 제공하는 경우가 많습니다. 이는 유동성이 낮은 대신 얻을 수 있는 프리미엄이라고 볼 수 있습니다. 예를 들어 한국투자증권에서 현시점(24.11.14기준)기준 발행어음형 CMA vs 일반 발행어음 금리표입니다. 수시형이 CMA로 보시면 되고, 가장 금리가 놓은 정액 적립식(365일)을 보면 1.8% 정도 높은 것을 알 수 있습니다.
발행어음형 CMA vs 일반 발행어음: 어떤 것을 선택해야 할까?
발행어음형 CMA vs 일반 발행어음 중 어떤 것을 선택해야 할지는 개인의 투자 목적과 상황에 따라 다릅니다. 다음은 각 상황별 추천 상품입니다.
- 1. 단기 여유자금 운용: 발행어음형 CMA
- 2. 목돈 굴리기 (6개월 이상): 일반 발행어음
- 3. 비상금 마련: 발행어음형 CMA
- 4. 높은 수익 추구: 일반 발행어음
- 5. 자주 입출금 필요: 발행어음형 CMA
이를 표로 정리하면 다음과 같습니다.
| 투자 목적 | 추천 상품 | 이유 |
|---|---|---|
| 단기 여유자금 운용 | 발행어음형 CMA | 높은 유동성, 자동 운용 |
| 목돈 굴리기 (6개월 이상) | 일반 발행어음 | 높은 금리 |
| 비상금 마련 | 발행어음형 CMA | 언제든 출금 가능 |
| 높은 수익 추구 | 일반 발행어음 | 상대적으로 높은 금리 |
| 자주 입출금 필요 | 발행어음형 CMA | 자유로운 입출금 |
여기서 주의할 점은 두가지 모두 예금자보호가 되지 않는다는 것입니다. 하지만 투자 상품 중에서는 위험도가 낮은 편에 속해 안정적인 상품입니다. 증권사가 파산하면 원금 손실을 보는데, 사실 우리나라 증권사 파산할 확률은 낮은 편이니 안정적인 상품으로 보는 것 같아요.
위의 상품은 11월 기준 금리 3% 적용이지만 예치금액에 상관없이 3%를 주므로, 천만원 이상 예치하시는 분들에게 유리합니다.
미래에셋은 1천만원 이하 3.3%, 1천만원 초과 연2.75%로 천만원 이하 예치하시는 분에게 유리합니다.
마무리
발행어음형 CMA vs 일반 발행어음은 모두 매력적인 투자 상품입니다. 각각의 장단점을 잘 이해하고 자신의 상황에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
발행어음형 CMA는 유동성과 편의성이 높아 단기 자금 운용이나 비상금 마련, 생활비 통장에 적합합니다. 반면 일반 발행어음은 조금 더 높은 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.
두 상품을 적절히 조합하여 활용한다면 더욱 효과적인 자산 관리가 가능할 것입니다. 예를 들어, 여유자금의 70%는 일반 발행어음에 투자하고, 나머지 30%는 발행어음형 CMA에 넣어두는 식으로 말이죠.
마지막으로, 투자는 항상 리스크가 따른다는 점을 명심하세요. 발행어음 상품들은 예금자보호 대상이 아니므로, 증권사의 신용도를 반드시 확인하고 투자해야 합니다. 현명한 선택으로 여러분의 자산이 안전하게, 그리고 꾸준히 불어나길 바랍니다.
따라서 발행어음형 CMA vs 일반 발행어음의 특징을 잘 파악하여 자신에게 맞는 상품을 선택하세요.
